近日，大陆集团、麦格纳、李尔、博格华纳、佛瑞亚、法雷奥、德纳、奥托立夫、安波福等多家跨国零部件厂商公布了第三季度财报。随着中国车市加速内卷，欧美电动汽车市场需求放缓，叠加供应链、通货膨胀等问题，虽然大多数零部件供应商取得了不错的成绩，实现了利润的正增长，但不少企业忧心忡忡，下调了未来预期，部分甚至启动裁员。对于零部件供应商来说，新一轮的压力似乎正在袭来。

■三季度亮眼

整体来看，今年第三季度，很多零部件供应商实现了营收和利润的双增长。其中，安波福交出了一份不错的答卷。13亿美元的一次性税收优惠，将安波福第三季度的净利润推高至16.3亿美元，而去年同期是2.86亿美元；营收也同比增长11%至51亿美元。安波福总裁兼首席执行官Kevin Clark表示：“尽管宏观经济形势不利，但我们仍有能力保持强劲的收入和利润率增长。”

至于全年，安波福维持了财务预期。据透露，由于全美汽车工人联合会（UAW）针对底特律“三巨头”的罢工，安波福10月份的营收损失了约1亿美元，营业利润减少了约5000万美元。虽然对小型零部件供应商财务实力的担忧依然存在，但包括安波福在内的数家公司普遍预计，随着芯片短缺和其他问题的缓解，以及底特律“三巨头”恢复生产，生产将更加平稳。这也让安波福对前景较为乐观。

图片来源：安波福官网

大陆集团则实现扭亏为盈，第三季度净利润达到2.99亿欧元，而去年同期亏损了2.11亿欧元；营收为102亿欧元，出现小幅下滑。

“代工皇帝”麦格纳成绩也不错，第三季度营收同比增长15%至107亿美元，净利润同比增长36%至3.94亿美元。同期，德纳实现营收27亿美元，同比增长5%；净利润为1900万美元，同比大涨122%。

至于法雷奥，得益于关键地区汽车产量和业绩强劲的支持，其第三季度营收实现4%的正增长，达到52.2亿欧元，与市场预期基本一致。另一家法国零部件厂商佛瑞亚也一样，该季度营收同比增长2.5%至65.28亿欧元。据了解，佛瑞亚10亿欧元的资产剥离计划已按预期在第三季度完成，而该公司在财报中宣布，在持续通胀和高利率的背景下，将推出一项额外的10亿欧元资产剥离计划，以进一步减少债务及财务支出。

再看美国知名座椅供应商李尔，虽然UAW罢工和车企客户推迟推出电动汽车给其带来了1.7亿美元的损失，李尔今年第三季度依然实现了营收和利润的双增长。其中，营收为57.8亿美元，同比增长10%；净利润为1.33亿美元，同比增长44%。该公司还上调了全年的财务预期，预计全年营收将为231亿-233亿美元。

■预期下调

虽然李尔业绩良好，但随着欧美消费者对于电动汽车的需求减弱，再加上客户通用、福特等车企推迟了投资及新品发布，李尔的电动汽车业务也面临挑战。李尔首席财务官Jason Cardew称，由于电动汽车增长放缓，该公司将资本支出预期下调2500万美元。

其他零部件供应商也做出了相应调整。其中，博格华纳下调了电动汽车业务及整体的全年营收预期。另外，今年第三季度，博格华纳的净营收同比增长12%至36.22亿美元，而净利润为8700万美元，低于去年同期的1.73亿美元。消息发布后博格华纳股价大幅下跌。

博格华纳正在推进转型，数月前完成剥离燃油零部件和售后市场业务。不过，电动汽车需求放缓给其带来了困扰，电动汽车业务盈利预期确认将推迟。好在，博格华纳看好长期前景，认为“不利因素将是短期到中期”，并称其汽油动力业务将继续创造营收和利润。

图片来源：Citizen Times网站

电池厂商松下、LG新能源也发出示警。今年第三季度，得益于在美获得巨额补贴，松下的净利润同比增长169%至2884亿日元，这也凸显了公司对北美客户，例如特斯拉的依赖增加。松下在财报会上表示，将电池部门的2023财年（2023年4月~2024年3月）营业利润预期下调15%，理由是北美市场对特斯拉高端车型的需求放缓。

LG新能源也警告称，2024年电动汽车需求可能低于预期，届时公司营收增长也将放缓。至于今年第三季度，营收同比增长7.5%至8.2万亿韩元，净利润同比增长124%至4210亿韩元。盈利状况还不错，但记者查看此前两个季度的营收发现，与第一季度同比增长100%，第二季度同比增长73%相比，该公司的营收增速已经在大幅放缓。

■继续裁员

相较燃油车，电动汽车所使用的芯片更多，对于市场变化，芯片厂商的感知也颇为敏锐。以安森美为例，其一半以上的营收来自汽车相关芯片。安森美第三季度的业绩还不错，营收同比下滑0.54%至21.8亿美元，净利润同比大涨87%至5.8亿美元。不过，安森美对于公司第四季度的业绩预期大幅低于分析师预期，这直接导致其股价大跌。

“我们开始看到一些疲软的情况，欧洲一级客户正在处理库存，并且由于高利率，汽车需求的风险不断增加。”安森美首席执行官Hassane El-Khoury表示。在此之前，特斯拉首席执行官马斯克也对高利率影响汽车销售表示担忧。

图片来源：安森美官网

另外，受汽车市场变化及未来业绩预期的影响，安森美在财报发布当日宣布再裁员约900人。这也进一步引发了人们对于电动汽车需求疲软开始冲击汽车芯片市场的担忧。Summit Insights Group分析师Kinngai Chan将该公司股票评级从“买入”下调至“持有”，并称：“我们的行业调查显示，汽车和工业终端市场的订单率继续恶化。”

另一家有裁员计划的是安全气囊和安全带生产商奥托立夫。该公司于10月底宣布，在法国主要工厂裁员约20%，即约320名员工。事实上，这是奥托立夫今年6月宣布的裁员计划的一部分。按计划，奥托立夫将裁减大约8000名员工，相当于其全球员工总数的11%，并关闭欧洲的数家工厂。这些措施今年启动，将到2025年全部完成，从而实现结构性降本。

除了裁员降本外，奥托立夫还积极与客户谈判，提高报价，从而转嫁成本。再加上全球汽车生产较去年同期有所改善，今年第三季度，奥托立夫的营收达到26亿美元，同比增长13%；净利润为1.34亿美元，同比增长28%。

整体来看，全球经济的不确定性，使得汽车市场内卷加剧，再加上电动汽车需求放缓，转型中的零部件供应商不得不在短期盈利和长期投资之间寻找平衡点。